Classement SCPI 2022 : quels sont les meilleurs rendements 2021 ?
Entre le 15 Janvier et le 15 Février de chaque année, les sociétés de gestion de SCPI révèlent à tour de rôle le rendement locatif (appelé taux de distribution) qu’elles ont versé à leurs associés. Ce TD est censé refléter la performance des SCPI mais en réalité ce n’est qu’une partie de la performance financière. Il faudra également tenir compte de la valorisation du prix de la part ou VPM pour évaluer la performance financière globale d’une SCPI. Par ailleurs, pour mesurer l’intérêt ou non d’investir dans une SCPI de rendement par rapport aux autres SCPI du marché, l’investisseur (ou souscripteur) devra analyser d’autres indicateurs de performance : l’emplacement des immeubles, l’évolution des valeurs d’expertise, le niveau des réserves, le taux d’occupation financier, la répartition sectorielle des immeubles etc.
Le bilan des SCPI en 2021 : un rendement moyen de 4,45 % plus élevé qu'en 2020
Une collecte nette de 7,4 milliards d’euros en 2021
Les SCPI ont collecté 7,4 milliards € en 2021, un volume en hausse de +22 % par rapport à l’année 2020, soit +1,4 milliards par rapport à l’année 2020. Les bureaux représentent la majorité des acquisitions en valeur (58 %), suivis par la santé et l’éducation (17 %), les commerces (11 %), la logistique et les locaux d’activité (5 %), le résidentiel (3 % en incluant les résidences gérées) et enfin l’hôtellerie et les loisirs (3 %).En termes de localisation, les acquisitions ont d’abord ciblé l’Ile-de-France (35 %, dont 5 % à Paris), puis l’étranger (34 %), et enfin les régions (30 %). Hors de France, l’Allemagne (10 %) devance le Royaume-Uni (7 %), les Pays-Bas (6 %), l’Europe de l’Est (2,5%), l’Espagne (2,4 %) et l’Irlande (2,2 %). Les SCPI ont également arbitré pour 1,5 milliards € d’actifs en 2021. Les bureaux, comptent pour 66 % des actifs cédés devant la logistique et locaux d’activité (13 %), la santé et éducation (7 %). Les actifs cédés en 2021 sont situés à 63% en Ile-de-France, 29 % en régions et 9 % à l’étranger.
Capitalisation et actif net en 2021
Au 31 décembre 2021, la capitalisation des SCPI atteignait 78,6 milliards d’euros, en hausse de 10 % sur un an. Notons que le label ISR couvrait 30% de la capitalisation globale des fonds immobiliers grand public.Votre portefeuille immobilier personnalisé avec nos experts
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Classement des SCPI à capital variable en 2021 selon leur Taux de Distribution (TD)
Comment est calculé le TD (Taux de distribution) ?
Le TD se détermine par le rapport entre le dividende brut avant tout prélèvement libératoire et fiscalité étrangère (dans le cas où la SCPI détiendrait un patrimoine hors de France) divisé par le prix de la part acquéreur au 1er Janvier de l’année n.[(Acompte trimestriel normal et exceptionnel versé) x 4] / (Prix de la part au 1er Janvier de l’année n)
Rappelons que, contrairement à l’immobilier locatif en direct, le rendement locatif est exprimé net de frais de gestion. Ainsi, il s’agit donc d’un taux de rendement net, avant fiscalité. A charge à chacun des souscripteurs de déclarer les revenus locatifs perçu au moment de la déclaration d’impôt annuelle. Sur le plan de la fiscalité, des solutions existes pour optimiser le traitement fiscal du rendement locatif d’une société civile de placement immobilier (SCPI). On peut par exemple, investir en SCPI grâce à un crédit immobilier, investir en démembrement de propriété (ou nue-propriété), souscrire les parts de SCPI dans un contrat d’assurance-vie ou encore favoriser les SCPI Européennes plutôt que les SCPI investies uniquement en France.
Notre analyse sur la collecte des fonds immobiliers en 2021
Une collecte qui se maintient à des niveaux historiquement élevés. En effet, la collecte nette des SCPI, OPCI grand public et sociétés civiles à vocation immobilière au quatrième trimestre 2021
s’élève à 3 Mds€, soit 35 % de plus qu’au troisième trimestre 2021 et 26 % de plus qu’au quatrième trimestre 2020.
Cette hausse sur le dernier trimestre de l’année a permis aux SCPI, OPCI grand public et sociétés civiles à vocation
immobilière de collecter 10,8 Mds€ en 2021 soit autant qu’en 2020. Une grande partie de cette collecte est réalisée
par les SCPI (73 %), puis par les sociétés civiles à vocation immobilière (26 %).
Comment les SCPI ont investi en 2021 ?
Des investissements plus hétérogènes
Le montant des investissements réalisés par les SCPI affiche un repli de 7 % par rapport à 2020. La typologie de bureaux passe de 65 % de montants investis en 2020 à 58% en 2021 au profit de la santé et de l’éducation, passant de 8% à 17 %. Les commerces connaissent également une baisse des investissements, en passant de 15 % à 11 %. La localisation des investissements évolue également. Les investissements en région augmentent de 8 points de pourcentage pour atteindre 30 % en 2021 au détriment des investissements à l’étranger qui passent de 40 % en 2020 à 34% en 2021.Retrouvez le classement SCPI de 2022 en fonction des performances 2021
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Nous rappellons que les classements de SCPI sont là uniquement à titre indicatif et ne peuvent pas être considérés comme un conseil en investissement. Notons que le rendement est désormais avec une nouvelle méthode de calcul, celle du taux de distribution (TD), en remplacement du TDVM (Taux de distribution en valeur de marché).
SCPI à capital variable :
les 10 meilleures distributions 2021
- Iroko Zen : 7,10 %
- Corum Origin : 7,03 %
- Novaxia Neo : 6,49 %
- Coeur de Régions : 6,43 %
- Corum Eurion : 6,12 %
- Activimmo : 6,02 %
- Kyaneos Pierre : 5,94 %
- Vendôme Régions : 5,91 %
- Corum XL : 5,84 %
- Cap Foncières & Territoire : 5,61 %
Les SCPI qui ont fait le plus parler d'elles en 2021
SCPI Iroko Zen : 7,10 %
La SCPI Iroko Zen est une SCPI diversifiée qui a dépassé les 20 immeubles en portefeuille. Un premier cap dans le développement de cette SCPI de rendement qui termine l’année 2021 sur une très bonne note du haut de ses 7,10 % de rendement (taux de distribution). Les porteurs de parts sont ainsi récompensé pour avoir misé sur une jeune SCPI, sans historique. Au delà du niveau de distribution, 2021 aura permis à la SCPI de réaliser ses premiers investissements dans la pierre hors de France dans deux pays différents : l’Espagne et l’Allemagne. Ainsi, la SCPI Iroko Zen continue son développement en montrant la viabilité de son modèle sans frais de souscription avec une collecte 2021 de plus de 45 M€. Au 31 décembre 2021, la SCPI détient principalement 27 % de locaux d’activités, 24 % d’entrepôts, 15% de bureaux et 33 % de commerces. 85 % du patrimoine est situé en France, le solde sur les marchés immobiliers européens en Allemagne et ne Espagne.
SCPI Pierval Santé : 5,33 %
La SCPI Pierval santé gérée par la société de gestion Euryale AM, appartient à la catégorie des SCPI thématiques, sur le secteur de la santé (comme son nom l’indique). en seulement 12 mois : plus de 770 Millions d’euros, du jamais vu pour une SCPI. Au-delà de la collecte nette et donc du succès commercial de cette SCPI auprès des épargnants, Pierval Santé a su ce faire un nom et est aujourd’hui reconnue comme un acteur de référence du secteur de l’immobilier de santé en France, mais aussi à l’étranger où elle possède plus de 70 % de ses immeubles, dans 6 pays différents en Europe. En effet, Au 31 décembre 2021, le patrimoine immobilier de la SCPI Pierval santé est ainsi constitué de 183 immeubles, représentant une valeur vénale globale hors droits et frais de 1,9 milliard d’euros, dont près de 28 % en France, 20 % en Allemagne, 14 % en Irlande, 15 % au Pays-Bas, 20 % au Royaume-Uni, 2 % au Portugal et 1 % en Espagne. Le taux de distribution avant prélèvement libératoire et autre fiscalité payée par le fonds pour le compte des associés en France et à l’étranger est de 5,33% en 2021 (vs 5,38% en 2020) grâce à un taux d’occupation financier du patrimoine immobilier de 98,85% sur l’année 2021.
SCPI Corum Eurion : 6,12 %
La SCPI Corum Eurion gérée par la société de gestion corum dispose à fin 2021 d’une capitalisation de 306 millions d’euros après seulement 2 années d’existence. C’est dire la confiance accordé par les investisseurs à cette stratégie d’investissement diversifiée et opportuniste, sur les marché immobiliers étrangers. Après une performance exceptionnelle en 2020 (10,40 % de revenus locatifs distribués), la SCPI Corum Eurion a versé en 2021 6,12 % de rendement. Un peu plus d’un an après la création de la SCPI Corum Eurion, son prix de part a été augmenté de 2 % au mois de juillet 2021. Le patrimoine s’est donc rapidement valorisé et les premiers associés de votre SCPI bénéficient de l’antériorité de leur investissement avec le prix de part qui augmente. Autre étape importante en 2021, la SCPI Corum Eurion a obtenu la labellisation ISR (Investissement socialement responsable) de CORUM Eurion, qui récompense les engagements pris par la société de gestion CORUM sur les critères environnementaux et sociaux. Enfin, dans les faits marquants de 2021, il y a les investissements, qui se sont poursuivis sur un rythme soutenu : 11 cette année, dont un immeuble de bureau en Finlande, qui devient donc le 7e pays investi par CORUM Eurion après l’Irlande, l’Espagne, les Pays-Bas, l’Italie, la Lettonie et le Portugal.
SCPI Cœur de Régions : 6,43 %
La SCPI Coeur de régions se définit comme une SCPI franco française à prépondérance bureaux. Elle prévoit de concentrer ses investissements dans les grandes agglomérations en régions ainsi que sur tout site pouvant être adapté à chacune des classes d’investissement. Les souscripteur de parts de cette SCPI ont vu leur capital augmenté à plusieurs reprises depuis la création de cette SCPI de rendement en 2017 par la société de gestion Sogenial Immobilier. En effet, une des principale particularité de la SCPI Coeur de régions, c’est sa capacité à revaloriser le prix de cession tous les semestre. En 2019, la SCPI a revalorisé son prix de part à trois reprises ! Au 30/06/2019, au 24/09/2019 et au 31/12/2019. Soit +7,5 € par part en 1 an, ce qui représente une hausse de +1,20 % entre le 1er Janvier 2019 et le 1er Janvier 2020. Même chose en 2020, puis en 2021. Au 1er Janvier 2021 le prix d’une part est désormais de 648,50 € contre 637,50 € fin 2020. soit une hausse de +1,72 % l’année dernière. Alors même que la SCPI a distribué des loyers annuels de 6,43 % à ses associés.
SCPI Epargne Pierre : 5,36 %
La SCPI Epargne Pierre joue la carte de la diversification, à la fois sur des bureaux et des commerces. Et ça paye. Au cours de l’année 2021, la SCPI a vue son prix de part augmenter de +1,4%. Elle a donc encore fait parlé d’elle car c’est une des SCPI française les plus régulière depuis sa création, en maintenant le cap d’une performance annuelle supérieure à 5%, bien que son patrimoine à fin 2021 est composé de plus de 250 immeubles pour une capitalisation de plus de 1,7 milliards d’euros. Le bilan 2021 de la SCPI Epargne Pierre offre de belles perspectives. La SCPI pourra donc compter encore en 2022 sur ses atouts. Sa capitalisation élevée (1,77 Mds €), sa mutualisation (258 immeubles, 628 baux), sa diversification sectorielle et géographique, sa stratégie qui s’appuie sur le dynamisme des métropoles et leurs régions et sur des actifs d’un montant unitaire inférieur à 50 M€; et enfin, la solidité et la qualité de ses locataires dont 85% sont des grandes entreprises privées ou publiques. Notons par ailleurs que la visibilité à moyen terme sur les loyers est élevé avec une durée ferme résiduelle des baux de 5 ans en moyenne.
SCPI ActivImmo : 6,02 %
Le secteur immobilier de la logistique bas de nouveaux records en 2021 avec près de 6,5 milliards d’euros investis en 2021 (+ 75 % sur un an). Les actifs industriels captent ainsi 26% des sommes engagées en France : un record historique ! Dans ce contexte, les SCPI à prépondérance logistique et locaux d’activité ont su saisir des opportunités pour préparer les années à venir. C’est notamment le cas ce la SCPI ActivImmo qui depuis son lancement en 2019 tient ses promesses avec un distribution annuelle supérieure à 6%, ce qui la positionne parmi les meilleurs rendements du marché. Cette société civile de placement immobilier thématique appartenant à la catégorie « logistique et locaux d’activités » verse un revenu stable depuis sa création. Elle attire de plus en plus d’investisseur et affiche en fin d’année 2021 une capitalisation de près de 330 millions d’euros.
SCPI Interpierre Europe Centrale : 4,60 %
La SCPI interpierre Europe Centrale a distribué des revenus locatifs brut de fiscalité étrangère de 4,60 % en 2021. Cette société civile de placement immobilier a pour objectif de se constituer un patrimoine immobilier composé principalement d’immeubles de bureaux et de locaux d’activité situés principalement en Pologne mais aussi en République Tchèque et en Hongrie. Avec cette SCPI, la société de gestion Paref Gestion continue à innover dans le domaine des SCPI investies en europe. Ils avaient créé en 2014 la première SCPI de commerces investie à 100 % en Allemagne (Novapierre Allemagne). Dans le contexte que nous connaissons actuellement en Ukraine, tous les regards sont rivés sur le marché immobilier Polonais. Quel serait son évolution, si la Pologne venait à être impliqué malgré elle dans le conflit entre la Russie et l’Ukraine ?
SCPI Epargne Foncière : 4,40 %
Après une fusion réussie, rétroactive au 1er janvier 2021, la SCPI Epargne Foncière est devenue la SCPI la plus importante du marché avec une capitalisation de 4,5Mds€ à fin 2021. Les valeurs d’expertises, favorablement orientées en fin d’année 2021, ont conduis la société de gestion à augmenter le prix de part d’Epargne Foncière qui a été réévalué de +0,97%, passant de 827 € à 835 €. En 2021, la SCPI Epargne Foncière a poursuivi son plan d’arbitrage en cédant 11 actifs pour un montant total de près de 51 millions d’euros, dont 8 sur ce dernier trimestre permettant de résorber 2 185 m² de locaux vacants. La principale relocation concerne l’entrée d’une des licornes françaises, Back Market, dans les locaux de la rue Championnet à Paris (18e). Le taux d’occupation financier s’élève à 89,1 %. Le taux de distribution 2021 d’Épargne Foncière atteint ainsi 4,40 %, conforme aux prévisions annoncées il y a un an par la société de gestion La Française AM.
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