SCPI de rendement

Pour investir en SCPI, il existe deux alternatives. L’une s’adressant en priorité à des investisseurs désireux de se constituer un complément de revenu immédiat ou futur : les SCPI de rendement. L’autre destinée à ceux qui souhaitent privilégier la réduction de leur niveau d’imposition : les SCPI fiscales. Nous nous intéresserons ici aux SCPI de rendement.

Accéder à la liste des SCPI de rendement >>>

Periance analyse et compare pour vous les SCPI du marché pour vous aider à sélectionner les meilleures. Retrouvez la liste des SCPI de rendement pour les comparer et faire les bons choix avec nos conseillers.

Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement ?

On appelle SCPI de rendement toutes les SCPI dont l’objet social consiste en l’acquisition directe ou indirecte d’un patrimoine immobilier locatif (bureaux, commerces, santé, logistique, résidentiel, locaux d’activités, centres médicaux, etc.). Elles ont une durée de vie de 99 années prorogeables et se classent en deux catégorie : les SCPI de distribution et les SCPI de capitalisation (ou de plus-value).
Ceci, par opposition aux SCPI fiscales qui intègrent dans leur objet social l’éligibilité à un dispositif de défiscalisation (réduction d’impôt ou diminution de la base taxable) réduisant le champs d’investissement à une certaine typologie d’actif permettant cette éligibilité. Exemple, pour les « SCPI Malraux », l’objet social précisera que la SCPI a pour « objet exclusif, dans le cadre de l’article 199 tervicies du Code Général des Impôts, communément dénommée « Dispositif Malraux », l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif constitué d’immeubles locatifs à restaurer de façon complète et situés en France.»

Comment fonctionne une SCPI de rendement ?

Comment fonctionnent les SCPI de rendement

La souscription de parts de SCPI de rendement

Investir dans une SCPI de rendement revient à souscrire une ou plusieurs parts d’une SCPI et ainsi devenir “copropriétaire” de l’intégralité du parc immobilier au même titre que les autres porteurs de part. La souscription se fait dans les conditions déterminées par la société de gestion qui la gère à savoir :
  • Le prix de souscription :

    Il est de l’ordre de 150 € à 1 500 € la part selon les SCPI. Ce prix est fixé en fonction notamment des valeurs d’expertise des immeubles détenus par la SCPI et il intègre des frais de souscription de l’ordre de 8 à 12 % TTC selon les SCPI.
  • Le minimum de souscription :

    Il peut être d’une ou plusieurs parts selon les SCPI
  • Le délai de jouissance :

    Il correspond au délais pendant lequel les investisseurs ne touchent pas de loyer. Il est généralement de 3 à 6 mois selon les SCPI. Ce délai est adapté au rythme de collecte de la SCPI et à sa politique d’investissement. Souvent, lors d’un achat sur le marché secondaire (SCPI à capital fixe), ce délai de jouissance est de 0 jours.

La vie de votre placement

Tout au long de la vie de votre placement, les sociétés de gestion doivent vous communiquer un certain nombre d’information. Cela fait partie des obligations réglementaires surveillées par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) Tout d’abord, les sociétés de gestion ont une obligation d’information. Elles doivent vous communiquer chaque année à minima deux bulletins d’information semestriels et un rapport d’activité annuel dans lequel l’associé peut retrouver notamment les comptes de la SCPI ainsi que la liste du patrimoine immobilier. Ensuite, chaque année au mois de Mai, les associés reçoivent un document d’aide à la déclaration d’impôt sur le revenu sur laquelle figure :
  • le montant des revenus fonciers perçu de source française et, le cas échéant, de source étrangère 
  • la quote part des revenus correspondant à des intérêts 
  • le montant des charges à déduire
Cette aide à la déclaration détaille notamment les formulaires compléter en fonction des options d’imposition choisie : micro-foncier et régime réel.

Quel est la performance d’une SCPI de rendement ?

Au sein des SCPI de rendement, il y deux moteurs de performance :
  • La valorisation du patrimoine immobilier (qui impacte directement la valorisation du prix de la part)
  • Le rendement locatif du parc immobilier, qui permet au gestionnaire de verser une revenu régulier (revenu foncier représentant XX € par part détenues) tous les mois ou tous les trimestres selon les SCPI.
Il y a donc deux indicateurs clés à connaître : le TDVM et la VPM.

TDVM + VPM = performance globale de la SCPI de rendement. 

VPM est la Variation du Prix Moyen de la part. Elle représente l’évolution du prix de souscription sur un an. La règle de calcul consiste en la division suivante :
  • écart entre le prix acquéreur moyen de l’année N et le prix acquéreur
  • moyen de l’année n-1 divisé par le prix de part acquéreur moyen de l’année n-1
Le TDVM ou DVM est le Taux de distribution en Valeur de Marché. Il déterminé par la division du dividende (ou revenu foncier) versé au titre de l’année par le prix de part acquéreur moyen de cette même année. C’est en quelque sorte le rendement locatif de la SCPI.

Le cas particulier des SCPI de capitalisation

Elle font partie de la grande famille des SCPI de rendement, bien qu’elles ne distribuent aucun revenu. La performance de ces SCPI s’expriment uniquement dans la valorisation de leur patrimoine est donc du prix de la part (VPM).

Indicateurs 2019

guide SCPI

Découvrez notre Guide SCPI

28 pages de conseils pour investir dans les meilleures SCPI.
Guide

Les SCPI à capital variable

SCPI à capital variable ne signifie pas que le prix de la part peut varier et fluctuer en fonction de l’offre et la demande. Ce terme “capital variable “ peut porter à confusion. Cela signifie qu’à tout moment, la SCPI peut émettre de nouvelles parts ou racheter des parts pour permettre à un associé de sortir. Un plafond statutaire maximum existe néanmoins, mais celui-ci peut être augmenté sur vote de l’assemblée générale. Quand un associé se retire, la SCPI rachète ses parts et elle émet de nouvelles parts pour les personnes qui, dans le même temps, souscrivent. 

Les SCPI à capital fixe

Une SCPI à capital fixe est une société civile de placement immobilier dont le montant maximum des souscriptions possibles (capitalisation) est fixé dès l’origine. Une fois le montant du capital fixe atteint, la SCPI pourra procéder à des augmentations de capital régulières, sous réserve d’approbation par l’assemblée générale des associés. La revente des parts d’une SCPI à capital fixe se fera automatiquement en passant par le marché secondaire.

En d’autres termes, pour entrer au capital d’une SCPI à capital fixe, il faut soit passer par un marché secondaire, soit attendre une augmentation de capital.

Comment investir en SCPI de rendement ?

SCPI au comptant​

4,40 % de revenus annuels moyens versés en 2019*
Percevez des revenus complémentaires sans soucis de gestion. *Source ASPIM/IEIF​

SCPI à Crédit​

A partir de 50 000 €, utilisez le crédit immobilier pour développer votre patrimoine grâce aux SCPI de rendement

SCPI en nue-propriété​

Une décote sur le prix de souscription pouvant atteindre -37%
Pour diversifier, développer votre patrimoine ou encore travailler sur la constitution d’un revenu futur pour votre retraite par exemple.​

SCPI en assurance-vie

Faites fructifier votre épargne sur un ou plusieurs supports SCPI éligible(s) au sein d’une assurance-vie​​.

Choisissez les meilleures SCPI avec un expert

Un conseiller expert des SCPI vous accompagne, sans frais supplémentaires

Des recommandations personnalisées

En appel vidéo (visio) ou par téléphone, un de nos experts patrimonial vous accompagne. Il adapte ses recommandations en fonction de votre situation patrimoniale et fiscale, et de vos projets de vie.

Des simulations sur-mesure

Après une analyse consciencieuse de votre situation, votre conseiller vous présentons la stratégie d’investissement adaptée à la réalisation de vos objectifs. Simulations à l’appui.

Aide à la sélection des SCPI

Il existe aujourd'hui plus de 170 SCPI . Près de 80 ont procédés à une augmentation de capital l'an dernier. Nos experts patrimoniaux vous font bénéficier de leur expérience pour vous aider à les comparer et à faire les bons choix.

QUI SOMMES-NOUS ?

Periance est la première société en ligne qui conseille de manière objective sur toutes les solutions pour investir dans l’immobilier et la Pierre Papier. Nous travaillons en architecture ouverte et nous intervenons, sans frais supplémentaires, aux côtés de nos clients pour les accompagner dans leurs projets. 

Les fondateurs de la société Periance
Les fondateurs

Nos certifications

Nos certifications

Periance est membre de la Chambre Nationale des Conseiller en Gestion de Patrimoine (CNCGP)
Periance est enregistrée à l'Orias comme CIF Conseiller en Investissement Financier et COA Courtier en assurance
CCI de france

Ils nous ont fait confiance

Periance dans la presse

revue de presse periance Capital
logo actufinance home
Revue de presse logo Sud-Ouest Periance
revue de presse periance challenges-logo
Revue de presse Periance Ideal-investisseur
La presse parle de Periance - Idéal-investisseur.fr
La presse parle de Periance - Economie Matin
La presse parle de Periance - Sud-Ouest
La presse parle de Periance - Challenges
La presse parle de Periance - Actufinance

Faites vous accompagner gratuitement dans vos projets d'investissement par
un expert Periance